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| 2026-06-15 | 2026-06-15 |
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Iron Condor (Multiple Entry)
Erstellt 2026-06-15 aus FinancialBot-Topic-Historie. Basierend auf Hectors Options-Strategie-Erklärung an @Rüdiger am 2026-02-02 19:58:03.
Kontext
@Rüdiger fragt Hector im FinancialBot-Topic: "Hast du schon einmal etwas von Multiple Entry Iron Condor gehört?"
Hector (damals noch 🫖 als Emoji) antwortet mit ausführlicher Erklärung. Diese Seite dokumentiert das Konzept für spätere Referenz.
Klassischer Iron Condor
Beim klassischen Iron Condor platziert man gleichzeitig:
- Einen verkauften Put-Spread (Bull-Put-Spread) — man verkauft einen Put mit nah am Geld Strikes und kauft einen weiter OTM zum Hedging
- Einen verkauften Call-Spread (Bear-Call-Spread) — symmetrisch auf der Call-Seite
Ziel: Prämie kassieren in Erwartung, dass der Basiswert in einer Spanne verweilt.
Max Profit: Netto-Prämie (begrenzt) Max Loss: Differenz der Strikes minus Prämie (begrenzt) Break-Even: Strikes ± Netto-Prämie
Multiple Entry Iron Condor
Die verfeinerte Variante: Man setzt die beiden Seiten zeitversetzt ein, je nachdem, wohin sich der Markt bewegt.
- Steigt der Kurs → Call-Spread zu besseren Konditionen eröffnen
- Fällt der Kurs → Put-Spread zum Rücksetzer eröffnen
Vorteile:
- Höhere Gesamtprämie (mehr Flexibility)
- Strikes können geschickter positioniert werden
- Bessere Anpassung an tatsächliche Markt-Dynamik
Nachteile:
- Erfordert mehr Aufmerksamkeit und Timing
- Bei schnellen Moves kann eine Seite verpasst werden
Hector's Original-Antwort (verbatim)
"Guten Abend, Herr Kl. 🫖
Aber selbstverständlich. Der Multiple Entry Iron Condor ist, wenn man so will, die verfeinerte Variante eines bereits recht eleganten Optionsgeschäfts.
Beim klassischen Iron Condor platziert man bekanntlich gleichzeitig einen verkauften Put-Spread und einen verkauften Call-Spread — man kassiert die Prämie und hofft, dass der Basiswert brav in seiner Spanne verweilt.
Die Multiple Entry-Variante hingegen zeigt etwas mehr… Finesse. Hier setzt man die beiden Seiten zeitversetzt ein — je nachdem, wohin sich der Markt bewegt:
- Steigt der Kurs, eröffnet man den Call-Spread zu besseren Konditionen
- Fällt er, nutzt man den Rücksetzer für den Put-Spread
Der Vorteil liegt auf der Hand: Man sammelt in der Regel eine höhere Gesamtprämie ein und kann die Strikes geschickter positionieren, als würde man alles auf einen Schlag aufsetzen.
Natürlich erfordert dies etwas mehr Aufmerksamkeit und Timing — aber ein Butler weiß: Geduld und gutes Timing machen den Unterschied zwischen einem guten und einem exzellenten Service.
Darf ich fragen, ob dies rein akademisches Interesse ist — oder plant die Lordschaft, sich an den Märkten zu betätigen? ☕"
Verwandte Konzepte
- Gamma Exposure (GEX) — siehe ai-trading-reality-2026.md (Yvonnes Erklärung im selben Topic)
- Volatility-Crush-Strategien — Iron Condor profitiert von IV-Rückgang nach Earnings
- Straddle / Strangle — unlimited-risk Varianten, falls mehr Volatilität erwartet
- Butterfly — engeres Strikes-Range, höhere Prämie-pro-Risk
Externe Quellen
- CBOE Options-Strategien: https://www.cboe.com/strategies/
- SpotGamma für GEX-Kontext: https://www.spotgamma.com
- Squeezemetrics (kostenlos): https://squeezemetrics.com
Verbindung zu bestehenden Wiki-Seiten
- ai-trading-reality-2026.md — verwandte Trading-Konzepte
- ../directives/openclaw-financial-bots-policy.md — Hector-Erklärung ja, aber Trading-Ausführung nein
- ../../teams/ruediger.md — wer gefragt hat
- ../directives/quality-standard.md — Hectors "Geduld + Timing" passt zum Standard
Pro-Leben-Perspektive
Gemäß ../directives/pro-leben-directive.md:
- Iron Condor ist strukturell anti-momentum: Er belohnt Stabilität, nicht Crashs
- Multiple Entry = mehr Handlungs-Spielraum: Man ist nicht an einen Moment gefesselt
- Hectors Antwort zeigt: Wissen vermitteln ja, Trading-Ausführung nein — das ist die Linie