2b4557ad13
CONCEPT-SPLIT (v1.3): - concepts/llm/ (6 files) — LLM-spezifische Konzepte - concepts/agents/ (2 → 6 files) — AI-Agents, Subconscious, Trading/Payment-Bots - concepts/policy/ (2 files) — AI-Policy, Regulation, Biosecurity - concepts/directives/ (2 → 3 files) — Projekt-Direktiven + neue Bot-Policy - AGENTS.md: Schema v1.2 → v1.3, Directory-Diagramm aktualisiert - index.md: 4 Sub-Tabellen in Concepts - Cross-Refs in 9 bestehenden Files aktualisiert FINANCIALBOT INGEST (4 Monate, 66 Messages): - raw/other/financialbot-topic-history-2026-02-01_2026-05-30.json (immutable, 120KB) - 13 neue Wiki-Pages: 5 concepts, 5 tools, 3 teams - Themen: Polymarket Arbitrage, AI-Trading-Hype-Refutation, Agent-to-Agent Payments (Lightning), Iron Condor, OpenClaw-Financial-Bot-Policy - Zentrale Erkenntnis: 'Bots NICHT für Trading ohne Validation' (geprägt durch Halluzinations-Vorfall März 2026)
92 lines
4.3 KiB
Markdown
92 lines
4.3 KiB
Markdown
---
|
|
created: 2026-06-15
|
|
updated: 2026-06-15
|
|
sources: [raw/other/financialbot-topic-history-2026-02-01_2026-05-30.json]
|
|
tags: [options, iron-condor, multiple-entry, volatility, derivatives, hector, financial-education]
|
|
---
|
|
|
|
# Iron Condor (Multiple Entry)
|
|
|
|
> Erstellt 2026-06-15 aus FinancialBot-Topic-Historie.
|
|
> Basierend auf Hectors Options-Strategie-Erklärung an @Rüdiger am 2026-02-02 19:58:03.
|
|
|
|
## Kontext
|
|
|
|
@Rüdiger fragt Hector im FinancialBot-Topic: "Hast du schon einmal etwas von Multiple Entry Iron Condor gehört?"
|
|
|
|
Hector (damals noch 🫖 als Emoji) antwortet mit ausführlicher Erklärung. Diese Seite dokumentiert das Konzept für spätere Referenz.
|
|
|
|
## Klassischer Iron Condor
|
|
|
|
Beim klassischen Iron Condor platziert man **gleichzeitig**:
|
|
- Einen **verkauften Put-Spread** (Bull-Put-Spread) — man verkauft einen Put mit nah am Geld Strikes und kauft einen weiter OTM zum Hedging
|
|
- Einen **verkauften Call-Spread** (Bear-Call-Spread) — symmetrisch auf der Call-Seite
|
|
|
|
**Ziel:** Prämie kassieren in Erwartung, dass der Basiswert in einer Spanne verweilt.
|
|
|
|
**Max Profit:** Netto-Prämie (begrenzt)
|
|
**Max Loss:** Differenz der Strikes minus Prämie (begrenzt)
|
|
**Break-Even:** Strikes ± Netto-Prämie
|
|
|
|
## Multiple Entry Iron Condor
|
|
|
|
**Die verfeinerte Variante:** Man setzt die beiden Seiten **zeitversetzt** ein, je nachdem, wohin sich der Markt bewegt.
|
|
|
|
- Steigt der Kurs → Call-Spread zu besseren Konditionen eröffnen
|
|
- Fällt der Kurs → Put-Spread zum Rücksetzer eröffnen
|
|
|
|
**Vorteile:**
|
|
- Höhere Gesamtprämie (mehr Flexibility)
|
|
- Strikes können geschickter positioniert werden
|
|
- Bessere Anpassung an tatsächliche Markt-Dynamik
|
|
|
|
**Nachteile:**
|
|
- Erfordert mehr Aufmerksamkeit und Timing
|
|
- Bei schnellen Moves kann eine Seite verpasst werden
|
|
|
|
## Hector's Original-Antwort (verbatim)
|
|
|
|
> "Guten Abend, Herr Kl. 🫖
|
|
>
|
|
> Aber selbstverständlich. Der Multiple Entry Iron Condor ist, wenn man so will, die verfeinerte Variante eines bereits recht eleganten Optionsgeschäfts.
|
|
>
|
|
> Beim klassischen Iron Condor platziert man bekanntlich gleichzeitig einen verkauften Put-Spread und einen verkauften Call-Spread — man kassiert die Prämie und hofft, dass der Basiswert brav in seiner Spanne verweilt.
|
|
>
|
|
> Die Multiple Entry-Variante hingegen zeigt etwas mehr… Finesse. Hier setzt man die beiden Seiten zeitversetzt ein — je nachdem, wohin sich der Markt bewegt:
|
|
>
|
|
> - Steigt der Kurs, eröffnet man den Call-Spread zu besseren Konditionen
|
|
> - Fällt er, nutzt man den Rücksetzer für den Put-Spread
|
|
>
|
|
> Der Vorteil liegt auf der Hand: Man sammelt in der Regel eine höhere Gesamtprämie ein und kann die Strikes geschickter positionieren, als würde man alles auf einen Schlag aufsetzen.
|
|
>
|
|
> Natürlich erfordert dies etwas mehr Aufmerksamkeit und Timing — aber ein Butler weiß: Geduld und gutes Timing machen den Unterschied zwischen einem guten und einem exzellenten Service.
|
|
>
|
|
> Darf ich fragen, ob dies rein akademisches Interesse ist — oder plant die Lordschaft, sich an den Märkten zu betätigen? ☕"
|
|
|
|
## Verwandte Konzepte
|
|
|
|
- **Gamma Exposure (GEX)** — siehe [[wiki/concepts/agents/ai-trading-reality-2026.md]] (Yvonnes Erklärung im selben Topic)
|
|
- **Volatility-Crush-Strategien** — Iron Condor profitiert von IV-Rückgang nach Earnings
|
|
- **Straddle / Strangle** — unlimited-risk Varianten, falls mehr Volatilität erwartet
|
|
- **Butterfly** — engeres Strikes-Range, höhere Prämie-pro-Risk
|
|
|
|
## Externe Quellen
|
|
|
|
- CBOE Options-Strategien: <https://www.cboe.com/strategies/>
|
|
- SpotGamma für GEX-Kontext: <https://www.spotgamma.com>
|
|
- Squeezemetrics (kostenlos): <https://squeezemetrics.com>
|
|
|
|
## Verbindung zu bestehenden Wiki-Seiten
|
|
|
|
- [[wiki/concepts/agents/ai-trading-reality-2026.md]] — verwandte Trading-Konzepte
|
|
- [[wiki/concepts/directives/openclaw-financial-bots-policy.md]] — Hector-Erklärung ja, aber Trading-Ausführung nein
|
|
- [[wiki/teams/ruediger.md]] — wer gefragt hat
|
|
- [[wiki/concepts/directives/quality-standard.md]] — Hectors "Geduld + Timing" passt zum Standard
|
|
|
|
## Pro-Leben-Perspektive
|
|
|
|
Gemäß [[wiki/concepts/directives/pro-leben-directive.md]]:
|
|
|
|
- **Iron Condor ist strukturell anti-momentum:** Er belohnt Stabilität, nicht Crashs
|
|
- **Multiple Entry = mehr Handlungs-Spielraum:** Man ist nicht an einen Moment gefesselt
|
|
- **Hectors Antwort zeigt:** Wissen vermitteln ja, Trading-Ausführung nein — das ist die Linie
|